有色：

2023年中国全社会用电量同比增长6.7%。美国至1月13日当周初请失业金人数录得18.7万人，为2022年9月24日当周以来新低。美欧央行官员均称应保持当前利率一段时间。美联储降息预期继续下降，隔夜市场情绪一般，美元小幅上涨人民币下跌，有色金属震荡偏弱。

隔夜伦铜探底回升转为上涨，收于8312美元。沪铜夜盘探底回升小幅下跌，收于67690。沪铜成交持仓均上升，市场情绪好转。全球12月经济数据较弱，宏观基本面偏弱。海外需求较差，LME库存保持高位，国内进入淡季，沪铜现货需求不足，上方存在较强压力，中期走势可能震荡偏弱。上方压力68500，下方支撑65000。今日国际铜较沪铜升水上升至133点，外盘比价小幅强于内盘。

隔夜伦铝冲高回落小幅下跌，收于2168美元。沪铝夜盘低开低走收小阴，收于18700。沪铝成交持仓均上升，市场情绪好转。沪铝比价强于伦铝，进口套利空间继续打开，11月铝净进口同比大增60%。铝旺季接近尾声，中期可能高位回落。消息炒作结束，沪铝逢高空成为潜在高收益的策略。上方压力19000，下方支撑18000。

隔夜伦锌小幅高开后弱势震荡收十字小阴线。沪锌晚间低开后震荡偏强收小阳线。年末海外矿山减产增加，国内季节性矿山淡季，国内外加工费低位环比回落，矿端供应紧张加剧。国内锌冶炼利润回落至低点，部分地区冶炼厂超预期，中期锌供应压力有望减缓。下游锌淡季需求弱于预期，下游陆续进入放假状态，加上华北地区环保升级需求受阻。淡季需求重心有望逐渐下滑，锌价震荡偏弱，不过低库存下，锌价下方空间不宜太悲观。中长期矿端紧张逻辑下，锌价中长期底部有望形成，投资者等待回调后做多机会。

隔夜伦铅小幅高开后反弹收阳线。沪铅晚间小幅高开后继续反弹收阳线。国内周度加工费低位维持稳定，矿供应紧张延续。部分原生铅冶炼厂检修后复产，环保影响减弱，再生铅开工提升。下游需求大幅走高，补库积极，河南地区几无库存。短期铅供应逐渐修复，国内库存环比小幅回升，铅价上方空间受限，不过需求旺季也在提升，铅价高位或呈现高位震荡。关注上方压力位16500元。后期关注铅供应端情况。(